I am a first time home buyer. Does anyone know info. on the House America loan Countrywide offers?

5 Comments

1. ENDEAVOR MORTGAGE says:

   May 24, 2010 at 9:23 pm

   Het HUIS AMERIKA met Landelijk is " hoofdzakelijk een betaalbaar programma dat op creditworthy leners is gericht die weinig of geen fondsen voor aanbetaling, hoger hebben dan gemiddelde schuldverhoudingen of andere speciale omstandigheden die het verkrijgen van traditionele krediet uitdaging maken. First-Time homebuyers en de beweging-omhooggaande leners met uitstekend krediet en de inkomens kunnen het programma requirements.&quot ook ontmoeten;

   Als eerste keer homebuyer, moet uw beste weddenschap aan een hypotheekmakelaar spreken, die veel meer opties zal hebben dan een directe geldschieter zal. Zoek iemand wie met u zal zitten, en over elke vraag gaan u hebt tot u begrijpt wat zij u vertellen, en u voelt comfortabel. Een broker' s de baan is aan 1) verkoopt u niet alleen een lening, maar aan 2) leid u over uw opties op. Als u de betekenis krijgt die zij hebben willen om aan 1) zonder meeslepen tijd aan 2) door te brengen, opgestaan en weggaan!!

   Een boek dat ik aan mijn cliënten is &quot heb geadviseerd; Hypotheek 101". Het verklaart alle termijnen you' re waarschijnlijk om tijdens het homebuying proces te ontmoeten, en verklaart hen in laymans' termijnen.

   Het kopen van uw eerste huis is een opwindende, angst aanjagende en bevredigende ervaring. Beste van geluk aan u!
   Tiffany
2. venicefloridarealtor says:

   May 25, 2010 at 4:12 pm

   To answer your first question, straight from Countrywide’s website (www.countrywide.com):

   Countrywide’s House America program is a versatile home loan designed to address a variety of financial situations, whether it’s lack of cash for a down payment, lack of traditional credit history, or non-traditional sources of income.

   For instance, the Countrywide House America loan program includes many flexible and innovative “Special Features” desiged to allow borrowers to1:

   Use cash gifts from family or cash held outside a traditional savings institution to help with the down payment
   Use other sources of income to help you qualify, like income from other family members or earnings from employment that may be hard to verify
   Use alternative payment records like rent or utility bills to help you establish a favorable credit history

   * * *

   I’m not sure how you are defining “conventional loan,” but in my mind, conventional loans are secured by government sponsored entities or GSEs such as Fannie Mae and Freddie Mac.
   Conventional loans can be made to purchase or refinance homes with first and second mortgages on single family to four family homes. Check out for a simple overview on loans.

   There are many first time home buyer programs out there. My suggestion is to start with a face-to-face meeting with a good lender. If you have a bank account (checking or savings) make an appointment with your bank’s loan officer. They will take you by the hand and walk you through your options.

   Or, ask your friends and family members, or your realtor, for a recommendation on a lender. That includes mortgage brokers, who can frequently offer more options than a bank.

   It seems overwhelming and scary – but it’s really just unfamiliar to you. That’s why it’s good to see a professional you trust – and don’t be afraid to talk to more than one. People “shop” loans all the time. Talking to a loan officer does not commit you to using him/her.

   Good luck and best wishes!
3. open4one says:

   May 26, 2010 at 5:36 am

   All home loans are secured. That’s what the Mortgage does.

   When you close, you will sign a Note, which is a personal promise to pay, and a Mortgage which basically says that if you don’t pay, they take your house. That’s what “security” means, there is specific property they can take if you default.

   I don’t know this specific program, but here’s what you want to think about:

   Is the interest fixed or does it change? If it changes, when does it change, what is the MAXIMUM you might have to pay. Do not be suckered into one where you PAY less interest than they CHARGE, at least not without having a VERY good reason why that’s a good idea for you; it means you owe more each month than you did the month before.

   What’s the total payment? If there is PMI, does it make sense to pay that for a lower interest rate, or would it be better to get a loan program that waives the PMI? Compare total payments.

   You should do some research, and understand financing well enough that you aren’t taking anyone’s word for things.
4. katie c says:

   May 27, 2010 at 12:33 am

   Yes. Please be careful with termanology. Every lender in the world has a “1st time home buyer” program. It is really just a catch phrase to get your business.

   If your credit is good, even with little or no money down, you will qualify for the best rates out there.

   Good luck!!
5. Nichole O says:

   May 28, 2010 at 4:19 am

   Ik ben een Verklaarde Ontwerper van de Hypotheek.

   Het eerste ding alvorens u programma’s uitkiest kent zich.

   Capaciteit – wat u zich voor een hypotheek kunt echt veroorloven. Neem uw elk van schuld (het – geef van nut, gas, kruidenierswinkels, kinderverzorging, enz.) rekenschap om het even wat die zou moeten worden berekend uitgaat. En voeg dan binnen 10% voor enkel het besteden toe. Wat wordt verlaten is wat u zich kunt realistisch veroorloven. Een geldschieter zal u verschillend vertellen.

   Krediet – wat uw krediet kijkt als (doen u het weten)? Hebt u om het even welke huidige tradelines (creditcards, autoleningen). Hebt u geringschattend krediet (faillissement, inzamelingen, enz.).

   Collateraal – hebt u om het even welke interessante eigenschappen gevonden? Een gebied waar u werkelijk zou willen zijn, wat de huizen die voor op dat gebied (daadwerkelijke verkoop die, op de markt brengen niet) zijn verkopen.

   Dan hebt u om het even welk geld om het sluiten kosten te dekken, minstens 3-6% van de aankoopprijs afhankelijk van verwachten waar u bent. Herinner ook dat de sluitende kosten uw borgrekeningen kunnen omvatten om belastingen en verzekering (het is een groot gedeelte en waarom ik enkel tussen 3-6 het gemiddelde neem van om u van het hebben van coronair bij de sluitende lijst LOL) te betalen te houden.

   Om uw vragen te beantwoorden specifiek, ben ik niet vertrouwd specifiek met dat programma. Ik houd van hun Snelle & Gemakkelijk programma voor hogere kredietmensen. Er zijn andere geldschieters daar met betere tarieven niettemin.

   Pros – en – cons. hangen hierboven van enkele antwoorden af aan de vragen. Een conventionele hypotheek biedt vaak de beste tarieven aan, maar heeft de meeste vereisten te krijgen. Hoog krediet, knappe dienst, het verantwoordelijke lenen, soms geld neer.

   Alle hypotheken worden beveiligd door zakelijk onderpand. Een beveiligde lening duidt eenvoudig aan dat u geld op iets de geldschieter kunt nemen leende als u in gebreke blijft.

   U bent welkom om me met vragen op om het even welk ogenblik te contacteren. Het zijn een CMP betekent zijnd een middel voor iemand wie onze deskundigheid nodig heeft.